Evolution of MMO. Part 1: MMO through Years

Accenture is one of the top global consulting companies, that provides a wide range of services and solutions across over 40 industries and different business functions in more than 120 countries. Accenture combines business and technology to improve their clients’ performance. In one of their articles they cover the development of Marketing Mix Modeling and Optimization through years including the latest techniques and implementation of granular data in MMM.  This article is a summary of how Marketing Mix Optimization has changed over the last 40-30 years becoming more effective with every innovation, but there are still some limitations to this approach. Promotion is vital for a business’s success, and MMO helps to make sure that different media channels are used in the most effective way by creating a statistical model and analyzing its results to ensure optimal budget allocation.  Here 3 following stages of development will be discussed Similar Linear Regression Mixed Model State Space Model The article is presented as a case study of a toy manufacturer ToyCo with a $100M budget, that wants to know what part of their sales can be attributed to marketing and which ad channels have more impact on sales. Similar Linear Regression Marketers used… Read more »

Marketing Mix Modeling, MMM, Marketing Mix Optimisation, targeted advertising

Three Steps to Transform Marketing Agencies

According to a global consulting firm PwC, most marketing agencies all over the world are using a no longer effective business model and should start making significant changes to catch up with their clients’ needs. They should take a much more integrated approach to all their operations. This article is an overview of the current situation in the industry and four models that can be implemented to create a next-generation marketing agency. Each strategy carries certain risks and requires overcoming some obstacles, but the advantages far outweigh the disadvantages and provide new opportunities. Over the last decades, most large agencies have taken over numerous smaller ones in spheres like digital, media planning and buying, branding, and creative services. Despite being financially accountable to their holding company, these subsidiaries act independently and even compete with each other. There is nothing wrong with competition, as it sure helps to drive progress and generate the best ideas, but today marketing agencies have enough outside rivals to compete with as it is, for example platforms like Facebook and Adobe or in-house agencies established by some companies. Procter&Gambe created its own marketing department and managed to save $750 million on advertising and production costs in 2018…. Read more »

effective agency model, front-office, middle-office, back-office, ad agency, agency integration

B2B Advertising: Effective Audience Targeting

What is the best way to promote a new B2B product? Sending out flyers and placing ads in elevators and on doors of business centers would be a common strategy in such cases. However, the promotion of premium services doesn’t have to be geographically limited to workplaces of potential clients. One of Vistarmedia Company’s clients that provides business solutions for small and large enterprises wanted to increase interest in their services. Advertising experts identified the target audience, concentrated in two areas, and divided it into corporations and small firms. Further, the natural behavior of the target audience was analyzed to identify their most frequented places outside of work. That’s where OOH advertising like screens and banners was placed. This decision helped to achieve some tangible results. During the campaign target audience was successfully reached, with 51% of the participants holding executive positions in different firms. Judging by the figure, we can say that the targeting process was performed effectively.  With a right creative message for key audience, marketers increased customers’ interest in the brand and the product by 75% and 39% respectively. Cafes, night clubs, cinemas and other public places are very popular with advertisers. And it shouldn’t come as… Read more »

Pioneers Conference 2018

Pioneers 2018 is a large-scale conference that took place in May 2018 in Vienna and gathered investors and representatives of modern start-ups. AdoptoMedia Company was among 550 most notable startups from around the world invited to participate in the conference. What distinguishes Pioneers 2018 from other similar projects is the fact that it selects startups developing "technologies of the future." At the same time both newly-founded startups and those in further stages of development are welcome to participate. In 2018, Pioneers Conference was held in a unique historical place — the 500-year old Winter Home of the Habsburg Dynasty. "This is the place where the past meets the future" – said Oliver Csendes, the CEO of Pioneers. The venue chosen for the conference imposed significant restrictions on the number of participants, which contributed to the high quality of the event. AdoptoMedia CEO, Aleksey Kuznetsov, represented the company at the conference in Vienna. The company is developing systems aimed at optimization of advertising budgets. The CEO’s speech was dedicated to AdoptoMedia’s main product — CheckMedia Solution, namely its features and benefits. CheckMedia Solution allows to easily distribute budgets between different ad channels, calculate customer’s optimal media spend and estimate ROMI(return on… Read more »

Pioneers Conference 2018, marketing, event, technological product, CheckMedia Solution, AdoptoMedia, advertising, large-scale conference

Technology HUB 2018

In May 2018, Milan hosted an event dedicated to innovative technologies — Technology HUB 2018. This innovative products trade show creates a favorable environment for establishing commercial relations with top IT and development experts. AdoptoMedia CEO, Aleksey Kuznetsov, took part in Technology HUB 2018 where he presented the company’s technological product — CheckMedia Solutions. Aleksey, could you please tell us more about your company and the product you presented on the trade show? Our company develops solutions to effectively plan advertising campaigns and optimize media budgets. The company’s unique product, CheckMedia Solutions, which was presented at the Technology HUB 2018, enables effective allocation of your ad budget across various media channels and helps to create and analyze media plans. Due to the fact that CheckMedia Solutions consists of different independent modules most of which can be deployed separately, the product is flexible and suitable for many customers. Which companies might benefit from CheckMedia Solutions? Large companies across Western and Eastern Europe, Latin America and the Middle East with annual media budget of more than $1 million, using more than 3 various advertising channels in their media campaigns. How exactly were you involved in the event? Why did you choose this… Read more »

Technology HUB 2018, marketing, event, technological product, CheckMedia Solution, AdoptoMedia, advertising

McKinsey Revolutionary Media Mix Optimization

OMR Festival 2019 took place in Hamburg on 12th and 13th of May 2019. This event brought together international stars of the digital marketing, promising new players and absolute experts to provide a thorough analysis of relevant marketing trends. Top speakers included the representatives of giants like Adobe, Google, Facebook & co. A global management consulting firm McKinsey & Company also presented their inspiring innovations concerning “Marketing Operating Model”. They propose omnichannel person based optimization that has already proved effective and will save $15mln on marketing for Optus – the second largest telecommunications company in Australia.   To fully understand how this new generation solution changes the industry we should start with the current standing; and the biggest challenge we are facing today is that many marketers still struggle with MROI measurement and in 60% of cases are unable to estimate either long-term or short-term marketing impact. Various approaches available today help to answer the MROI question, but none is flawless. A/B testing is a simple technique that allows to see incremental impact by comparing two groups, test and control ones. It helps to identify more successful media tactics and improve performance, but it cannot deal with a more complex… Read more »

MROI, ROMI, media budget, media spend, Media Mix Optimisation, advertising channels

Media Measurement Tools

We are trying to keep you updated on all marketing measurement trends, that’s why we prepared an article on the use of measurement tools after the phase-out of cookies and IDFA. Get ready to privacy changes and apply solutions that won’t be affected by the new conditions. See how MMM, MTA, brand studies and other approaches are going to function without third-party cookies. According to EXL Service, retail CMOs and marketing managers invest 8-10% of their sales revenue into marketing. An important thing here is to distribute this budget between different media channels in the most effective way and make sure that all the money spent pays off. What we need is metrics that accurately reflect ROI on a sufficiently granular level; unfortunately for now, media measurement is not keeping pace with business needs in this rapidly changing media landscape, shifting from TV to a multi platform video. On CIMM’s request, the current state of marketing/media ROI analysis was analyzed. The Coalition for Innovative Media Measurement (CIMM) is a group of content providers, buyers and sellers promoting innovation for Television, Internet, Mobile and cross platform audience measurement in the USA. Among CIMM members are CBS, Discovery, NBC, P&G and The… Read more »

MMM, Attribution, media budget optimisation, effective media channels, ROI, ROMI, Media buying

#RebateGate. Решение: CheckMedia Solution. Ч.3

  В предыдущих статьях «#RebateGate. Непрозрачные схемы. Ч.1» и «#RebateGate. Конфликт интересов. Ч.2» мы говорили об исследовании, проведенном в 2016 году компанией K2 Intelligence Report  и Ассоциацией национальных рекламодателей, выявившем серьезные нарушения в работе агентств в части закупок рекламного инвентаря. Также стало понятно, что между рекламодателями и агентствами существует непонимание относительно самой природы их отношений. Ассоциация национальных рекламодателей (ANA) постаралась со своей стороны помочь рекламодателям, оказавшимся в растерянности. В июле 2016 года было опубликовано соглашение ANA о принципах медиазакупок, призванное служить основой для прозрачного регулирования отношений между рекламодателями и агентствами.  В 2018 году вышла обновленная версия этого соглашения. В соглашении четко указано, что агентства обязаны полностью раскрывать всю информацию по рекламным носителям клиенту. У рекламодателя всегда должна быть возможность «отслеживать» потраченные деньги и получать полные данные о предоставляемых ему скидках и бонусах. Такая прозрачность должна касаться не только медиазакупок, но и процесса отслеживания эффективности рекламных кампаний в дальнейшем. Пункт 6.3 соглашения ANA  прямо запрещает нераскрытие информации клиенту о возможных конфликтах интересов между агентствами и владельцами инвентаря в сфере консалтинга, исследований или других услугах. Агентства предоставляют рекламодателям оценку эффективности рекламных кампаний на основе построения эконометрических моделей, которая относится как к исследованиям, затронутым в п.6.3, так и к медиапланированию, о котором сказано в п…. Read more »

Оптимизация рекламы, автоматизация рекламы, цифровая трансформация, оптимизация рекламного бюджета, прозрачность, комплаенс, Checkmedia solution

#RebateGate. Конфликт интересов. Ч.2

В 2016 году компанией K2 Intelligence и Ассоциацией национальных рекламодателей было проведено исследование на тему прозрачности закупок рекламы в США. Оно дало толчок к обсуждению того, как сами участники закупочного процесса видят свою роль в отношениях «агентство-клиент». По мнению рекламодателей, агентства должны предоставлять своим клиентам самые лучшие условия. А вот позиция рекламных агентств на сей счет более расплывчатая. Как указано в «Основных принципах прозрачности», изданных в январе 2016 года, «главный принцип во всех взаимоотношениях между клиентом/агентством, в которых агентство является агентом, а клиент является принципалом, – полное раскрытие информации и полная прозрачность в медиапланировании и медиазакупке, за исключением случаев, когда клиент заранее подписал отдельное соглашение. Кроме того, в соглашении между клиентом и агентством должно быть указано, что клиент является принципалом, а агентство – агентом». Тем не менее, в тех же «Основных принципах» упоминается возможность агентства выступать в качестве принципала: «Агентство должно всегда следить за тем, чтобы клиент четко понимал природу, последствия и преимущества любых предлагаемых продуктов и услуг, включая модели, предполагающие разглашение и неразглашение информации. Эти модели должны быть включены в соглашение, содержащее также четкие объяснения любых возможностей для аудита, доступа к информации об основных расходах агентства и того, действует ли агентство для клиента как его агент или как принципал»…. Read more »

RebateGate, ретро-бонус, рибейт, прозрачность, рекламное агентство, непрозрачные закупки рекламы, оптимизация рекламы, увеличение ROMI, продукт CheckMedia Solution

#RebateGate. Непрозрачные схемы. Ч.1

В 2016 году рекламный рынок потрясла новость о коррупции среди крупнейших медиаагентств. Скандал, получивший название «RebateGate», произошел после публикации  исследования о «непрозрачности» закупок в рекламе, подготовленного Ассоциацией национальных рекламодателей («ANA») совместно с компаниями «K2 Intelligence LLC» («K2») и Ebiquity. По результатам этого доклада были разработаны рекомендации, которые позволят рекламодателям получать больше информации о работе агентств и устранять возможные «слепые зоны». В процессе исследования компания «K2» провела интервью со 150 источниками на тему организации процесса медиазакупок в США. В процессе сбора информации все личные данные опрашиваемых участников держались в секрете от ANA и Ebiquity. Кроме этого, компания «K2» полностью контролировала используемые методики интервьюирования, а также выступала редактором конечной версии доклада.  По итогу опроса раскрылась «непрозрачная» практика ведения бизнеса: 59 из 117 источников, имеющих прямое отношение к закупкам рекламы, сообщили, что чаще всего «непрозрачность»  отмечалась в «неофициальных скидках» и бонусах, невозвращенных клиентам. Важно отметить, что подобная практика применялась не только среди обычных агентств. Было достаточно доказательств, что аналогичные схемы использовались и среди некоторых независимых агентств, а также в крупных рекламных холдингах. «Непрозрачные» схемы применялись во всех типах медиа: цифровой, печатной, наружной и телевизионной рекламе. Некоторые из описываемых случаев имели постоянный системный характер. Также было обнаружено, что многие руководители агентств знали о подобной практике внутри своей компании и поддерживали… Read more »